רציתי לשמוע מה דעת הפורום על הסיכוי לחדלות פרעון של בנק גדול בישראל. מאוד בנפנופי ידיים אבל:
הבנקים חשופים, לא יודע כמה, לחברות נדל״ן. סקטור ממונף שתלוי מאוד בחוב. הריבית בשנים האחרונות הייתה אפסית ולכן חברות כאלה יכלו לגייס חוב בריביות נמוכות מאוד, ו״לגלגל״ חוב ישן עם חוב חדש, זול.
הריבית עולה במהירות. כשחברות כאלה יצטרכו לגלגל שוב חוב הן יתקשו לעשות את זה בריביות שהן יכולות לעמוד בהן.
משקי בית שלוו כסף למשכנתא עם חלק גדול בריבית משתנה יתחילו לספוג העלאות בהחזרים החודשיים. בנקים יתנו פחות משכנתאות כי הם יכולים להשקיע את הכסף באפיקים חסרי סיכון שעכשיו נותנים ריביות גבוהות יותר. בנוסף ההחזר החודשי יהיה כזה שמשקי בית יתקשו לעמוד בו אז בנקים לא ילוו. אז מחירי נדלן עשויים לרדת. זה לפני שלוקחים בחשבון מיתון במשק, פיטורים ואבדן של הרבה כסף אצל עובדים בחברות היי טק ישראליות שהונפקו ונחתכו 80% והעובדים שלהן קיבלו הרבה מהשכר במניות ויש להם עכשיו הרבה פחות כסף. אז חברות נדלן יפגעו מירידה במחירי הדיור ועליה במחיר החוב, ובנקים חשופים אליהן.
האם מישהו חושש מהסיכון שזה יוביל לחדלות פרעון של בנקים?
בנק לאומי מגייס מהציבור עכשיו פקדונות בריבית שנתית של 4.29%. גבוה מאוד. אני תוהה למה לגייס מהציבור בכזו ריבית. הרבה מעל בנקים אחרים בישראל. הם טוענים שזה כדי למשוך לקוחות חדשים לבנק. מקמ לשנה וחצי נסחר בתשואה של שלושה אחוז בערך. אז פרמיית הסיכון על פקדון בבנק לאומי היא מעל אחוז.
מה דעתכם? אני פחות מתעניין בסיפור של ביטוח פקדונות. אני יודע מה קרה במקרים קודמים.
הבנקים חשופים, לא יודע כמה, לחברות נדל״ן. סקטור ממונף שתלוי מאוד בחוב. הריבית בשנים האחרונות הייתה אפסית ולכן חברות כאלה יכלו לגייס חוב בריביות נמוכות מאוד, ו״לגלגל״ חוב ישן עם חוב חדש, זול.
הריבית עולה במהירות. כשחברות כאלה יצטרכו לגלגל שוב חוב הן יתקשו לעשות את זה בריביות שהן יכולות לעמוד בהן.
משקי בית שלוו כסף למשכנתא עם חלק גדול בריבית משתנה יתחילו לספוג העלאות בהחזרים החודשיים. בנקים יתנו פחות משכנתאות כי הם יכולים להשקיע את הכסף באפיקים חסרי סיכון שעכשיו נותנים ריביות גבוהות יותר. בנוסף ההחזר החודשי יהיה כזה שמשקי בית יתקשו לעמוד בו אז בנקים לא ילוו. אז מחירי נדלן עשויים לרדת. זה לפני שלוקחים בחשבון מיתון במשק, פיטורים ואבדן של הרבה כסף אצל עובדים בחברות היי טק ישראליות שהונפקו ונחתכו 80% והעובדים שלהן קיבלו הרבה מהשכר במניות ויש להם עכשיו הרבה פחות כסף. אז חברות נדלן יפגעו מירידה במחירי הדיור ועליה במחיר החוב, ובנקים חשופים אליהן.
האם מישהו חושש מהסיכון שזה יוביל לחדלות פרעון של בנקים?
בנק לאומי מגייס מהציבור עכשיו פקדונות בריבית שנתית של 4.29%. גבוה מאוד. אני תוהה למה לגייס מהציבור בכזו ריבית. הרבה מעל בנקים אחרים בישראל. הם טוענים שזה כדי למשוך לקוחות חדשים לבנק. מקמ לשנה וחצי נסחר בתשואה של שלושה אחוז בערך. אז פרמיית הסיכון על פקדון בבנק לאומי היא מעל אחוז.
מה דעתכם? אני פחות מתעניין בסיפור של ביטוח פקדונות. אני יודע מה קרה במקרים קודמים.
